Después de anunciar recientemente el despido de 42 empleados en su sede de Redmond, Microsoft ha presentado un acuerdo masivo de infraestructura de $ 17.4 mil millones con Nebio. El acuerdo destaca cuán serio es Microsoft sobre sus ambiciones de IA.
Poco después de que Microsoft revelara un contrato separado que le ahorrará al gobierno de los Estados Unidos $ 6 mil millones durante tres años. Juntos, estos movimientos subrayan la estrategia de infraestructura AI de $ 80 mil millones de la compañía. Este último acuerdo con Nebius podría ser una de las piezas más críticas de ese plan, así que profundicemos en lo que significa y cómo encaja en el empuje de IA más amplio de Microsoft.
Por qué Microsoft se volvió hacia Nebius
Microsoft está expandiendo rápidamente su infraestructura de IA. El rápido despliegue de Copilot, Azure y Enterprise AI Tools ha ampliado sus centros de datos existentes. La asociación con Nebius desbloquea el acceso a la instalación de Vineland, Nueva Jersey, que comenzó a construirse a principios de 2025) mucho más rápido que esperar meses para que los campus de Microsoft se conecten en línea.
También es un movimiento estratégico para diversificar la infraestructura en múltiples socios, lo que ayuda a evitar cuellos de botella. Ya hemos visto cuán frágiles pueden ser las líneas de vida digitales, con recientes cortes de cable del mar rojo que generan problemas de latencia y requieren nuevas rutas. Microsoft está aplicando la misma lógica aquí, ampliando su base a medida que empuja más profundamente en IA y se posiciona como líder en el espacio. Con los recursos para respaldarlo, puede permitirse hacer grandes apuestas.
Al descargar las necesidades de infraestructura sin procesar, Microsoft puede redirigir el capital y el talento hacia el diseño avanzado del sistema, la eficiencia energética y las soluciones de nubes soberanas. El acuerdo también le da flexibilidad, con opciones de capacidad adicional a medida que la demanda continúa creciendo.
Arkady Volozh, el fundador y CEO de Nebius, dijo:
El negocio Core AI Cloud de Nebius, que sirve a los clientes desde nuevas empresas de IA hasta empresas, se desempeña excepcionalmente bien. También hemos dicho que, además de nuestro negocio principal, esperamos obtener importantes contratos comprometidos a largo plazo con los principales laboratorios de inteligencia artificial y las grandes compañías tecnológicas. Me complace anunciar el primero de estos contratos, y creo que hay más por venir.
Lo que significa el trato para Nebio
El resultado más obvio para Nebio es la estabilidad. El cierre de un acuerdo de $ 17.4 mil millones bloquea los ingresos a largo plazo y le da a la compañía una base financiera segura.
El mercado reaccionó rápidamente. Las acciones de Nebius aumentaron más del 50% después del anuncio, mostrando una fuerte confianza de los inversores.
El acuerdo también ofrece validación. Con Microsoft como cliente, Nebius de repente parece un jugador serio, lo que podría atraer el interés de otros hiperscalers y laboratorios de IA que buscan socios de infraestructura.
Igual de importante, acelera la expansión de Nebio. Su enorme Centro de datos de Vineland de 2.6 millones de pies cuadrados, New Jersey Datas ha estado en construcción desde principios de 2025, con los primeros 300 MW de capacidad centrada en AI programada para entrar en línea en fases a partir de este verano y continuar en 2026. Comprometido por el compromiso de Microsoft, Nebius ahora tiene la confianza y el capital para impulsar ese proyecto al mismo tiempo que también escalan las nuevas construcciones en Europa y los EE. UU. Y los EE. UU. Y los EE. UU. Y los EE. UU.
El acuerdo de $ 17.4 mil millones de Microsoft con Nebius asegura 300 MW de capacidad del centro de datos centrado en AI, suficiente para alimentar más de 220,000 casas de EE. UU.
Para cualquiera que se pregunte, como yo, lo que realmente significa 300 MW de capacidad centrada en AI, aquí hay alguna perspectiva. Un megavatio (MW) equivale a 1,000 kilovatios, que es más o menos para alimentar aproximadamente 750 casas estadounidenses promedio. A 300 MW, ese es el equivalente de impulsar más de 220,000 hogares a la vez.
En términos del centro de datos, eso es enorme. La mayoría de las instalaciones empresariales caen en el rango de 10 a 50 MW, por lo que este sitio está en una escala completamente diferente. En términos simples, Microsoft está alquilando efectivamente un almacén de planta eléctrica dedicado a ejecutar modelos de IA.
¿La nueva realidad de la demanda de IA y la subcontratación?
Microsoft no es el primer hiperscaler en externalizar la capacidad del centro de datos, pero su acuerdo de $ 17.4 mil millones con Nebius es, con mucho, uno de los acuerdos de subcontratación más grandes con un tercero que hemos visto, especialmente en lo que respecta a la capacidad de cálculo de IA.
Las grandes empresas tecnológicas como Microsoft, Amazon y Google generalmente construyen sus propias instalaciones para manejar el crecimiento. La IA generativa, sin embargo, ha creado una demanda explosiva de poder de cálculo, lo que lleva a la escasez de capacidad y obligó a las empresas a buscar a terceros.
El acuerdo es uno de los acuerdos de infraestructura de IA de terceros más grandes hasta la fecha, acelerando la estrategia de expansión de AI de $ 80 mil millones de Microsoft.
Microsoft se ha asociado con los centros de datos externos antes, aunque generalmente en una escala mucho más pequeña. Este acuerdo con Nebius muestra cuánto han cambiado las apuestas.
Ahora estamos en el punto en que parece que Microsoft está anunciando acuerdos de mil millones de dólares cada semana para capitalizar el aumento de la IA. Plantea la pregunta: ¿es arrojar dinero a la IA y todo lo que viene lo suficiente como para garantizar el liderazgo en ese espacio?
Si es así, es difícil ver quién podría competir de manera realista con los recursos que Microsoft parece dispuesto a cometer. Me encantaría saber lo que piensan los demás.